iPhone新品正式发布 主流券商多数看好AR投资领域

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今日凌晨1时，苹果公司在乔布斯剧院举行新品发布会，同时发布了包括iPhone 8、iPhone 8 Plus和为iPhone十周年献礼的iPhone X。

苹果新品会融入哪些科技创新呢？这成为投资者普遍关心的话题，金融界网站为您梳理了一下主流券商对此次发布会的投资观点，敬请参阅！

虽然iPhone X及iPhone 8/8p三款机型的硬件创新已基本被市场完全预期，观看发布会后我们认为在“3D sensing+OLED全面屏+双玻璃外观创新+无线充电”四大创新下，iPhone新机型仍将引领iPhone 4之后的史上最大换机周期，继续坚定推荐产业链相关标的。此外，此次发布会最大亮点为AR，关注AR主题性机会。上一次pokeman AR主题投资中，各家券商提到的标的一共20家，其中，涨幅前5名分别为：GQY视讯、福晶科技、恒信移动、联创光电、恺英网络。

消费电子产业链有望受益于行业变革，实现快速成长不同于iPhone 6系列时代核心尺寸的创新，年内消费电子的逐渐创新范围广、对大陆产业链成长推动明显。整体来看，我们认为年内终端领域以iPhone 8为龙头、以全面屏产品形态为特征的智能手机ASP提升浪潮将驱动产业链的二次成长。从投资的角度来看，设备企业的弹性主要来自于需求量，而设备需求量靠下游行业的资本开支水平决定。为了说明下游行业扩产带来的设备需求，我们做一组数据统计：选择A股代表性上市公司蓝思科技、京东方A、欧菲光、长盈精密。

创新提振明年产业链预期，关注相关A股标的：1）全面屏+OLED面板产业链全面开花，关注加紧布局OLED的京东方、深天马，深度布局非A全面屏模组的合力泰、长信科技。2）FPC软板及无线充电接收端的东山精密、发射端立讯精密，以及无线充电磁材供应商合力泰。3）受益于双面玻璃的蓝思科技，上下2.5D玻璃的强化中框科森科技。4）电声器件创新引领者歌尔股份。

我们认为3D感知、OLED、全面屏等都将是未来消费电子领域发展趋势，符合我们“一个创新，五个普及”的判断：本次苹果推出新品首次实现了移动端的3D面部识别，并且在显示屏、充电方案等的全面升级也处于行业前沿，从而拉动多个领域相关厂商备货及业绩表现。建议重点关注立讯精密、智云股份、信维通信、大族激光、欧菲光、水晶光电。

国内厂商密集发布新机型，都带有脸部识别，但是我们在去年就已经开始与大家说明，预计iPhone新增加的3D传感器除了脸部识别外，更多的是对世界的重构，我们认为在当前时点投资光学产业链的公司需要对AR未来空间的认同。从光学零组件产业链角度推荐水晶光电（3D传感器发射及窄带滤光镀膜、AR光机制造）、联创电子（DOE、衍射屏及3D传感器镜头）、福晶科技（AR光机光学组件）、欧菲光（3D传感器模组）。从ODM整机角度推荐闻泰科技（分离式VR设计、高通平台开发支持）、歌尔股份（VR及AR产品开发）。

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